グローバル私募ファンド（PEF）運用会社テキサスパシフィックグループ（TPG）が韓国のレンタカー首位であるロッテレンタルを買収する。TPGは約2カ月前の5月末にすでに経営権取得に関する覚書を締結し、独占交渉を続けてきたと把握される。
11日、投資銀行（IB）業界によると、TPGは早ければこの日、ロッテグループのホテルロッテ・釜山ロッテホテルとロッテレンタル持分取得の株式売買契約（SPA）を締結する。
ホテルロッテと釜山ロッテホテルはこの日それぞれ取締役会を開催し、ロッテレンタル持分のTPGへの売却議案を議決することにした。
取引対象はホテルロッテと釜山ロッテホテルが保有するロッテレンタルの経営権持分61.18%で、取引額は約1兆3000億ウォンと伝わる.
ロッテグループは先に昨年、香港系PEF運用会社アフィニティ・エクイティ・パートナーズ（アフィニティ）への一度目のロッテレンタル売却を推進したが、公正取引委員会の企業結合不承認で白紙となった。
年初に公正取引委員会は、アフィニティが2024年8月にSKレンタカーを買収し保有しているため、ロッテレンタル買収時に競争が実質的に制限されるおそれが大きいとみた。
TPGは世界的にレンタカー事業体を保有しておらず、公正取引委員会リスクから自由だという点を前面に出し、アフィニティへのロッテレンタル売却が不成立となるのと同時にロッテグループと交渉を進めてきたと把握される。
TPGは5月末、ホテルロッテ・釜山ロッテホテルとロッテレンタルの経営権持分取得に関する覚書を締結し、早い段階で排他的交渉権を確保した。
Hankook & Companyグループ（韓国タイヤ）はチョ・ヒョンボム会長の仮釈放と相まってロッテレンタル買収戦に遅れて参入したが、TPGの排他的交渉権に押され、具体的な協議も進められなかった。
TPGはロッテレンタル買収のため、銀行の買収金融なしに全額自己資本（エクイティ）で買収資金を用意したとされる。
取引完了時にはロッテグループの流動性にも余裕が生まれる見通しだ。ロッテグループ主要系列会社の合算借入金は昨年末基準で29兆9330億ウォン規模と集計された。
とりわけホテルロッテはロッテ建設・ロッテバイオロジクスの主要な資金源であり、売却代金はロッテ建設への流動性供給やロッテバイオロジクスの設備増設などに投資されるとみられる。
IB業界のある関係者は「ロッテグループはTPGが外部資金調達なしに全額自己資本を活用し、迅速に資金を払い込める点も高く評価したと承知している」と述べた。