「ポドボンボン」「ココパム」製造元として広く知られるヘテhtbの買収戦が戦略的投資家（SI）と財務的投資家（FI）の対決として固まった。低価格コーヒーフランチャイズ「メガコーヒー」運営社のエムジーシーグローバルと新興プライベートエクイティ運用会社のコドパートナーズが適格買収候補に挙がった。
10日投資銀行（IB）業界によると、LG生活健康は会計法人サムジョンKPMGとともにヘテhtbの適格買収候補としてエムジーシーグローバルとコドパートナーズを選定した。サムジョンKPMGはヘテhtbの売却主幹事として先月24日、買い手候補を対象に予備入札を実施した。
売却対象はLG生活健康が保有するヘテhtb株式100%で、LG生活健康は低収益資産の整理・化粧品本業強化の一環としてヘテhtb売却を進めた。市場で取り沙汰される売却価格は3000億ウォン水準と伝わった。
ヘテhtbは「ポドボンボン」「ココパム」「ガラマンドゥンペ」（梨ジュースのブランド）などで有名なヘテ飲料が前身で、LG生活健康は先に韓国コカ・コーラ飲料の編入以後、飲料事業拡張を目標に買収した。LG生活健康はヘテhtb事業を健康機能食品へ拡張する動きも見せた。
有力な買い手候補としてはメガコーヒー運営社のエムジーシーグローバルが挙げられる。ヘテhtbの生産設備を活用し、即席飲料として商品群を拡張できるためだ。ヘテhtbがすでにコンビニ・量販店など販売チャネルを確保している点も強みとされる。
コドパートナーズはヘテhtbがコカ・コーラ生産という売上基盤を備えている点を高く評価したと伝えられた。昨年のヘテhtbのコカ・コーラ飲料向け売上は1719億ウォンと集計された。これに加え、ヘテhtbは2600億ウォン規模の純資産も備えた。
IB業界のある関係者は「ヘテhtb売却戦はSIとFIを含め5社以上が意向表明書（LOI）を提出し、盛況だった」と述べ、「今月末まで適格買収候補を対象に事前協議が予定されている状況で、売却取引が年内に完了する可能性も大きい」と語った。