NH投資証券 現代グロービス目標株価31万9000ウォン維持 下半期利益拡大見込む

NH投資証券(005940)はグローバル自動車運搬船の供給不足が深刻化し、下半期の現代グロービス(086280)の利益増加が期待されると予想した。NH投資証券は現代グロービスに対する投資意見を「買い」、目標株価を31万9000ウォンで維持した。

チョン・ヨンスンNH投資証券研究員は24日に出したレポートで「現代グロービスの2四半期の実績は低下したコンセンサス（証券会社の予想値）に合致した」とし、「燃料費の適用時差により600億ウォンの費用が反映され営業利益は減少したが、3四半期には費用清算が可能だ」と評価した。

現代グロービスは2四半期の売上高が前年同期比15.8%増の8兆7054億ウォンとなった一方、営業利益は4945億ウォンで8.2%減少したと発表した。

2四半期の実績はやや不振だったが、下半期には業績改善が期待される。チョン研究員は「中国の完成車輸出量拡大で自動車運搬船需要が予想以上に強く、供給不足局面が深まっている」とし、「最近は用船料の上昇幅が拡大している」と分析した。

チョン研究員は「3四半期はコンテナと自動車運搬船の運賃上昇および費用清算効果で、過去最高水準である5749億ウォン規模の営業利益を計上する」と見通した。

NH投資証券によると、現代グロービスは下半期に大型自動車運搬船5隻、来年には9隻の導入が予定されている。チョン研究員は「運用船隊は2四半期末の98隻から来年には129隻まで拡大し、増えた船腹を通じて非系列・高収益性の物量を拡大しながら営業利益の極大化が可能だ」と付け加えた。