東南アジア最大の経済国とされるインドネシアに進出した韓国の銀行が、なかなか不振から抜け出せていない。米国・日本・英国など主要拠点ではいずれも黒字を計上したが、インドネシアでのみ唯一赤字となった。現地銀行の買収と営業網拡大にもかかわらず、不良与信や金融事故、規制負担が重なり、収益性と健全性が期待に届かないとの指摘が出ている。
4日金融監督院によると、昨年の韓国銀行の海外店の国別当期純利益を見ると、インドネシアで5300万ドルの赤字を出した。金融監督院が集計した14カ国のうち唯一の赤字だ。米国（2億1700万ドル）、香港（2億4300万ドル）、日本（1億6400万ドル）、英国（1億5800万ドル）など主要国ではいずれも黒字を記録した。東南アジア6カ国全体では5億8800万ドルの黒字だったが、インドネシアだけ成績が大きく出遅れた。
健全性指標も悪化した。インドネシアにおける韓国銀行9行の海外店の固定以下与信（NPL）は8億2940万ドルとなった。NPLは3カ月以上延滞し回収が難しくなった不良債権を指す。総与信に対するNPL比率は7.81%で、海外店平均（1.36%）の約6倍に達する。不良債権の負担が収益性を圧迫する構図だ。
銀行別ではKB国民銀行とウリィ銀行の不振が目立つ。KB国民銀行は2020年にブコピン銀行を買収後、「KBバンク」に社名を変更し、東南アジアの中核拠点に育てる戦略を掲げたが、不良与信の整理が進まず赤字が続いている。KBインドネシア法人の純損失は2023年の1733億ウォンから2024年に2410億ウォンへ拡大し、昨年も683億ウォンの赤字を計上した。今年1〜3月期も15億ウォンの純損失を出した。
ウリィ銀行も状況は似ている。2015年のソダラ銀行買収で発足したウリィソダラ銀行は、一時は海外進出の成功例とされたが、昨年は1000億ウォン台の信用状詐欺と年金ローン不良が重なり、741億ウォンの純損失を計上した。今年1〜3月期も969億ウォンの損失を出し、赤字幅がさらに拡大した。
ハナ・新韓銀行は黒字を維持している。ハナ銀行（2007年）、新韓銀行（2012年）などは比較的早期に現地へ進出し、営業基盤を築いてきた。新韓銀行インドネシア法人の当期純利益は2024年の165億ウォンから昨年は222億ウォンへ増加し、ハナ銀行インドネシア法人（PT Bank KEB Hana）も同期間に440億ウォンから516億ウォンへ増えた。
金融圏ではインドネシア不振の背景として構造的要因を挙げる。外資系銀行が現地銀行を買収する場合、優良資産だけでなく不良資産まで抱え込む構図が少なくないという。これにより想定以上の不良資産を背負い、大規模な引当金を積むことで黒字転換まで相当な時間がかかるとの説明だ。
地理的特性と政策の不確実性も負担要因だ。1万7000余りの島から成るインドネシアでは、ジャカルタ以外の地域の債務者管理にコストがかかる。地域によっては管理の空白が不良与信の増加につながり得るとの指摘もある。これに加え、2024年のプラボウォ政権発足以降、国富ファンド「ダナンタラ（Danantara）」関連融資への参加要求まで提起され、外資系銀行の負担は一段と増している。
銀行業界関係者は「インドネシアは規制が強く、外資系銀行は当局の方針を敏感に見極めざるを得ない市場だ」と述べ、「新政権発足後に政策の不確実性が高まり、攻勢的な拡大よりも既存事業の安定化に重心を置く雰囲気だ」と語った。続けて「営業基盤が弱い後発組ほど困難が大きい」とした。