興国証券は24日、SKについて子会社の持分価値上昇と業績のターンアラウンドにより再評価が期待できると評価した。投資意見は「買い（Buy）」を維持し、目標株価を100万円に引き上げた。SKの前営業日の終値は70万5000ウォンである。
興国証券は今年、SKスクエアの好調な業績とSKイノベーションおよびSKテレコムの寄与で、SKが大幅な増益を得ると展望した。
パク・ジョンリョル興国証券研究員は「本格的な業績ターンアラウンドの元年になる」と述べ、「堅調な業績モメンタム（上昇動力）と株主還元拡大などにより株価の再評価は持続可能とみられる」と説明した。
今年第2四半期の好業績も展望された。SKは第2四半期の連結基準で売上高31兆1000億ウォン、営業利益3兆ウォンを計上すると予想された。売上高は前年同期比3.3%増であり、営業利益は黒字転換するとの見通しである。
パク研究員は「SKスクエアとSKイノベーションの業績が堅調な成長トレンドを記録するためだ」とし、「SKテレコム、SKネットワークス、SKCなど大半の子会社は堅調な業績推移を記録する」と説明した。
また、SKエコプラントの業績は高マージンの半導体事業比重が増加し、営業収益性が大幅に改善される見通しだとした。
とりわけ昨年までは不振な業績推移が続いたが、今年は業績の大幅なターンアラウンドが可能になるとの見通しだ。
SKの主力子会社であるSKスクエアがSKハイニックスの持分法利益の好調の影響で大幅な増益が見込まれる一方、SKイノベーションとSKテレコムの業績も改善傾向にあるためである。
パク研究員は「大半の子会社も漸進的な業績改善が可能だ」とし、SKの今年の通年連結基準の売上高を131兆1000億、営業利益を18兆1000億ウォンへと修正予想すると明らかにした。これはそれぞれ前年同期比7%、1295.1%増の数値である。