NH投資証券がグローバル債券市場で6億ドル規模の外貨建て債券発行に成功した。韓国の証券会社の中で最大規模の発行記録を更新したうえ、同一満期基準で過去最低のスプレッドまで達成し、グローバル投資家の旺盛な需要を確認した。
NH投資証券はアジアと欧州の機関投資家を対象に実施したブックビルディング（Book Building）を通じ、3年物と5年物のシニア無担保ドル建て債をそれぞれ3億ドル、合計6億ドル規模で発行したと23日に明らかにした.
今回の発行は前年に続き、韓国の証券会社の中で最も大きい規模の外貨建て債の新規発行である。調達資金はグローバル事業拡大と一般運転資金に充てる予定だ。
債券は固定金利方式で発行された。最終金利は3年物4.937%、5年物5.038%に決定した。米国債対比の上乗せ利回り（スプレッド）はそれぞれ70bp（1bp=0.01%ポイント）、75bpだ。初回提示水準の105bp、110bpから投資需要が集まり、両満期とも35bp低下した。
NH投資証券は今回の発行で、韓国の証券会社における同一満期ドル建て債基準の過去最低スプレッドを記録した。新発プレミアムも事実上ゼロに近い水準で決まった。
投資家の関心も高かった。ブックビルディングの過程で計196の機関が参加し、最大46億ドル規模の注文を出した。これは発行規模のおよそ7.6倍に当たる。最終金利確定の段階でも発行額の5倍を超える注文が維持され、興行に成功した。
業界では、NH投資証券の安定的な事業構造と投資銀行（IB）・運用部門の競争力、農協金融グループの系列会社としての信頼度が投資需要を呼び込んだとみている。NH投資証券は現在、ムーディーズA3、スタンダード・アンド・プアーズ（S&P）A-など、韓国の証券会社で最高水準の国際信用格付けを保有している。
NH投資証券は発行に先立ち5月、ホンコンとタイワンで主要機関投資家を対象に企業説明会（IR）を実施するなど、海外投資家との接点を拡大してきた。
ユン・ビョンウンNH投資証券代表理事は「今回のディールはグローバル金利の不確実性と地政学的リスクなど厳しい市場環境で収めた成果という点で一層意義が大きい」と述べ、「過去最低スプレッドの達成と有数のグローバル投資家からの注文を記録したことは、NH投資証券の財務安定性に対する信頼を確認した結果だ」と語った。
続けて「今回の発行を足場にグローバルIBの力量を一段と強化し、韓国の資本市場の地位向上を先導していく」と明らかにした。