12日、場引け直前に原子力発電関連株が一斉に急騰した背景には、韓国投資信託運用が運用する原発上場投資信託（ETF）のリバランス（定期資産再調整）の余波があったことが確認された。
通常、資産運用会社はベンチマーク指数とのトラッキングエラーを最小化するため、場引けのザラ場引け（同時気配）で終値に合わせて機械的に買い注文を執行する。問題は、出来高が少なく流動性が乏しい銘柄の場合、このような大規模資金が一度に流入すると気配値の空白により株価が異常に急騰する歪み現象が発生する点である。
15日、BHI、KEPCO E&C、Woori Technology、KEPCO KPS、現代建設の株価は前営業日比で6〜15%程度急落している。先立つ12日の場引け同時気配ではこれらの銘柄がストップ高（日次上昇制限幅の上限）を記録したが、この日は午前の段階で株価が元の水準を探る過程だとみられる。
今回の事態の直接的な原因はETFリバランスに伴う需給の歪みであった。韓国投資信託運用は12日、自社が運用する「ACE原子力TOP10」ETFの定期構成銘柄の比重調整を実施した。運用会社側は指数追随の誤差を減らすため、場引けの同時気配の時間に合わせて原発関連株を大量に買い付け、当日の買付規模は約14億ウォン台と推定される。
問題は当日、これら銘柄の売り物が多くない状況で大規模な買い注文が一度に流入した点である。当時、機械的な買いが殺到すると株価は瞬く間に急騰し、これに伴い当該ETFの乖離率（ETFの実質価値と市場価格の差）は-4.17%まで拡大した。韓国投資信託運用とは異なり、同じ日に原子力ETFのリバランスを進めた他の2つの資産運用会社は、場中の分割売買方式を選択して市場衝撃を最小化したと伝えられている。
業界では、今回の件は昨年サムスン資産運用がETFリバランスを実施する中でサムスン火災の株価が急騰落した事例と類似しているとみる。先立って昨年も、ETFリバランスの過程で新規銘柄を組み入れる際に先物・オプションの満期日が重なるなど外部要因が重なり、株価が急騰した経緯がある。
資本市場の専門家は、最近は個人投資家の資金が大量に流入し国内ETF市場規模が500兆ウォンに迫るなど急成長しただけに、パッシブ資金の機械的な売買が個別銘柄のボラティリティを高める副作用について懸念を強めている。
一方、韓国投資信託運用はETFを買い付けた投資家の損失はないと説明した。韓国投資信託運用の関係者は「当該ETFに投資した投資家の場合、次の営業日であるこの日はETFの乖離率が0に収れんするため、投資家に与える影響はない」と述べた。この日現在、ACE原子力TOP10 ETFの乖離率は-0.09%を記録し、安定を取り戻した状態だ。
ある金融投資業界の関係者は「銘柄が突然急騰しただけに『上追い（ストップ高追随）』をした投資家は損失を見る可能性もある部分だ」とし「ただし、こうしたことは個人の投資判断の領域だ」と述べた。