ハナ証券は15日、Daeduck Electronicsについて、全製品の販売価格上昇と高収益製品中心のミックス改善効果が本格化していると評価した。投資意見は「買い」（BUY）を維持し、目標株価を従来の17万円から25万円へ引き上げた。前営業日の終値は16万5200ウォンである。
ハナ証券はDaeduck Electronicsの今年第2四半期の売上高が3726億ウォン、営業利益が624億ウォンとなり、前年対比でそれぞれ52%、3236%増加すると予想した。ハナ証券は今年の通期売上高と営業利益を従来予想比でそれぞれ3%、6%上方修正した。
パッケージ基板と多層回路基板（MLB）の供給不足が深刻化し、供給者優位の市場が続くなかで、高付加価値製品中心のミックス改善が加速していることが理由である。
キム・ミンギョン・ハナ証券研究員は「フリップチップスケールパッケージ（FCCSP）はレーダーセンサー、先進運転支援システム（ADAS）など車載用半導体の強い需要を基盤に、スペック上方に伴うミックス改善効果が反映され、全製品群で販売価格の上昇幅が最も大きいと推定される」と述べ、「メモリパッケージ基板、フリップチップボールグリッドアレイ（FCBGA）、MLBもまた原材料費上昇を反映して販売価格の引き上げが行われた」と分析した。
キム研究員は、今後の供給不足の深刻化に伴う追加的な販売価格上昇と歩留まり改善を通じ、さらなる収益性改善の余地が十分だと評価した。
キム研究員は「パッケージ基板の供給者優位の環境が強まり、販売価格引き上げに伴う収益性改善が加速している」とし、「大規模増設により中長期の成長の可視性が確保されると同時に、顧客企業からの前受金受領を通じて下方リスクは縮小している」と説明した.
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