DB証券がDaeduck Electronics目標株価を42.9％引上げ

DB証券は1日、Daeduck Electronicsについて、ミックスの改善、納品先の拡大、増設が三拍子でそろい、純粋基板メーカーの中で最も安心して選べる選択肢になり得ると評価した。投資意見は「買い」（BUY）を維持し、目標株価を従来の17万5000ウォンから25万ウォンへと42.9%引き上げた。前営業日の終値は19万900ウォンである。

DB証券は、Daeduck Electronicsの三つの事業部が均衡して好調を示しており、今年と来年の通年営業利益がそれぞれ2230億ウォン、3498億ウォンへ拡大すると見込んだ。

メモリーについては、今年の販売価格引き上げ分が反映される影響が通年で追い風として作用すると見通した。新工場の増設売上も来年3四半期から反映されると予想した.

高多層基板（MLB）部門では、収益性の高い衛星通信向けの数量増加が全社のミックスに寄与すると分析した。今年3四半期からはライン完工時期に合わせ、人工知能（AI）アクセラレーター関連の売上も再び成長軌道に乗り、フル稼働に近づくと見通した。

高密度パッケージ基板（FCBGA）部門でも、今年3四半期のネットワーク向けラージボディと来年1四半期のフィジカルAI向け供給が可視化しているだけに、事業部の量的・質的な改善が期待できるとDB証券は評価した.

チョ・ヒョンジDB証券研究員は「ミックスの改善と納品先の拡大、増設がバランスよくかみ合っているだけに、純粋基板メーカーの中で最も安心して選べる選択肢だ」と述べ、「FCBGAの生産能力（CAPA）増設規模と大面積基板の納品以降の収益性改善が確認されれば、業績予想も上方修正され得る」と語った。