サムスン証券がHansol Chemical目標42万ウォンに引き上げ

サムスン証券は19日、Hansol Chemicalに対し、過酸化水素の生産力強化を基盤に株価の成長ドライバーを提供すると見通した。投資判断は「買い（BUY）」を維持し、目標株価を従来の27万ウォンから42万ウォンへ31.5%引き上げた。前日の終値は31万9500ウォンである。

Hansol Chemicalの今年第1四半期の売上高は2319億ウォン、営業利益は444億ウォンを記録した。サムスン証券は、Hansol Chemicalの売上高は予想に符合したものの、営業利益については原油価格上昇に伴う原材料費と運送費の上昇、量子ドット（QD）素材の不振が反映され、市場コンセンサスを8.5%下回ったと評価した。

サムスン証券は今年第2四半期からHansol Chemicalの収益性が正常水準へ回復すると予想した。

イ・ジョンウクHansol Chemical研究員は「過酸化水素と前駆体など半導体向け売上の成長と収益性は堅調で、電池用バインダーの売上が正常水準へ回復している」とし、「原油価格上昇に伴う原材料価格の上昇は、今年第2四半期から販売価格の引き上げによって原価上昇分が反映される」と分析した。

同研究員は「サムスン電子とSKハイニックスの新工場の完工に合わせ、Hansol Chemicalの過酸化水素生産能力（キャパ）も25%拡大される」と述べ、「2028年まで続く成長ナラティブが株価の追加的な成長ドライバーを提供するだろう」と展望した。