金融委員会は一般の国民を大象とする国民参加成長ファンドを22日から3週間販売すると明らかにした。金融委員会は国民参加成長ファンドを通じて一般の国民から6000億ウォンの資金を募集する計画だ。
国民参加成長ファンドは国民の資金を集めてマザーファンドを造成し、これを多数の子ファンドに投資する私募再間接公募ファンドの構造で設計された。将来成長産業の育成に一般の国民が参加する点を踏まえ、財政が各子ファンドに後順位出資者として参加し、各子ファンドごとに20%の範囲内で損失を優先負担する構造だ。
国民参加成長ファンドの主目的投資対象は先端戦略産業企業と関連企業であり、国民成長ファンドの投資対象と同一だ。対象産業は半導体、二次電池、ワクチン、ディスプレー、水素、未来車、バイオ、人工知能（AI）、防衛産業、ロボット、コンテンツ、重要鉱物など12産業である。関連企業には先端戦略産業企業の生産・運営に必要な装備を供給する企業や、関連設備・インフラを構築する企業などが含まれる。
個別子ファンドは結成金額の60%以上を主目的投資対象に投資しなければならず、結成金額の30%以上は未上場企業とKOSDAQ技術特例上場企業に対する新規資金供給方式で投資しなければならない。このうち未上場企業と技術特例上場企業への投資比率はそれぞれ最低10%以上である。主目的投資として認められるKOSPI投資は10%以内に制限される。
個別子ファンド結成金額の40%は自由な投資が許容される。KOSPI、KOSDAQ、未上場企業への投資はいずれも許容される。株価操作を防止するため、公募ファンド運用会社の中間点検結果を報告させる体制も構築する。
国民参加成長ファンドは投資金額別の所得控除と配当所得分離課税の優遇が付与される商品である。投資金額基準の所得控除率は3000万ウォン以下40%、3000万〜5000万ウォン20%、5000万〜7000万ウォン10%であり、最大1800万ウォンまで控除される。配当所得は投資日から5年間、9%の分離課税が適用される。
専用口座は複数の販売会社で開設でき、投資限度は5年間で2億ウォンである。政府はより多くの国民が加入できるよう、ファンド加入額の限度を1人当たり年間1億ウォンに設定する計画だ。最低加入限度は販売会社ごとに0〜100万ウォンの範囲で自主設定される。税制優遇を受けなくても加入を希望する場合は一般口座を通じて加入でき、一般口座の投資限度は1人当たり年間3000万ウォンである。
国民参加成長ファンドの運用・販売に関する総報酬は年間約1.2%水準であり、オンライン加入時には約1.0%水準で策定される予定だ。総報酬は公募ファンド運用会社と子ファンド運用会社の報酬を合算したもので、それぞれ年間0.6%前後である。金融委員会は一般の私募再間接公募ファンド21本の平均報酬水準が1.7〜2.3%だと説明した。
国民参加成長ファンドは満期5年の償還禁止型ファンドで、5年間は中途換金が不可能だ。投資後3年以内に譲渡する場合は減免税額相当分が追徴される。国民参加成長ファンドの販売期間3週間のうち2週間は、全体販売額の20%に当たる1200億ウォンを庶民専用の割当として配分する。庶民の基準は勤労所得5000万ウォン以下であり、勤労所得以外に総合所得がある場合は総合所得3800万ウォン以下で、庶民型ISAの要件と同一だ。2週内に販売されなかった残余の庶民向け物量は3週目に全国民を対象に販売される。
また販売初期にオンライン加入が集中して営業店の販売物量が不足する状況を防ぐため、販売初週にはオンライン販売物量を全体販売物量6000億ウォンの50%水準で管理する計画だと金融委員会は明らかにした。
金融委員会は国民参加成長ファンドの投入により、今後5年間で3兆ウォンの資金を確保する予定だ。