キウム証券は20日、ハンファビジョンについて今年1〜3月期の業績がサプライズとなると予想した。投資意見は「買い（Buy）」、目標株価は12万円を維持し、半導体セクターのトップピックとして買いを推奨した。ハンファビジョンの前営業日の終値は7万9300ウォンである。
キウム証券は今年1〜3月期のハンファビジョンの業績として、売上高4427億ウォン、営業利益185億ウォンを見込むとした。キウム証券は当初、今年1〜3月期の見通しとして売上高4027億ウォン、営業利益80億ウォンを予想していたが、これを大きく上回る数値である。
パク・ユアク・キウム証券研究員は「欧州向けのCCTV販売量が大きく増加し、連結子会社であるハンファセミテックの収益性が改善して業績サプライズを出すと予想される」と述べ、「これに加え、ウォン・ドル相場とウォン・ユーロ相場の上昇も1〜3月期の業績好調にプラスに働く」と語った。
今年1〜3月期の事業部門別売上高は、セキュリティ3574億ウォン、産業用装置853億ウォンをそれぞれ記録すると見込まれた。
4〜6月期の業績も大幅に伸び、売上高4871億ウォン、営業利益429億ウォンを計上すると予想された。
パク研究員は「また4〜6月期には、これまで遅延していたSKハイニックス向けTCボンダーの発注が始まると見込まれるため、今年下期と2027年の業績見通しに対する投資家の見方が好転すると判断する」と述べた。
ハンファビジョンの株価は年末以降の急騰に対する疲れとSKハイニックス向けTCボンダー発注の遅延などにより、期間調整を示していた。ただし今後は株価の上昇モメンタムが再開すると予想された。
パク研究員は「セキュリティ部門の業績サプライズとハンファセミテックの業績のターンアラウンドが可視化しているだけに、株価の上昇モメンタムが再開すると判断する」とし、「ハンファビジョンの株価が韓国の競合他社に比べて大きく割安である点も念頭に置かなければならない」と述べた。