海外株式の投資家にとって5月は「税金の月」だ。国内株式と異なり海外株式は譲渡所得税が源泉徴収されないため、投資家が自ら申告する必要があるからだ。申告大象と方法を事前に確認しなければ加算税の負担につながる可能性があり、事前の準備が必要である。
特に今年から一部の証券会社で株式の取得価額算定方式を選択できるようになり、節税戦略の重要性も高まっている。
海外株式の譲渡益には、基礎控除250万ウォンを除いた金額に対し、地方所得税を含めて22%の税率が適用される。課税大象は毎年1月1日から12月31日までに発生した譲渡所得であり、2025年度分の譲渡益は今年5月内に申告しなければならない。これを申告しない場合は20%の加算税が賦課される。
申告は税理士を通じて行うか、投資家が国税庁ホームタックスを通じて直接行うことができる。主要証券会社も4月中に譲渡所得税の申告代行サービスを提供しており、これを活用するのも一法である。複数の証券会社を利用している場合でも、他社の取引明細まで合算して申告を支援するケースが多い。
まず課税大象かどうかを判断するには、為替レートと決済日基準を併せて確認する必要がある。買付・売却時点の為替差によって、単純な株価差益と実際の課税対象となる差益が異なり得るためだ。さらに海外株式は約定日ではなく決済日基準で損益が確定するため、実質的に12月29日までの売買分のみが課税大象である点に留意すべきだ。
節税のために考慮すべき要素は損益通算と取得価額算定方式である。まず損益通算を活用すれば税負担を抑えられる。年間利益が250万ウォンを超えた場合、損失が発生した銘柄をあわせて整理し、課税大象の利益を減らす方式だ。
例えば1年のあいだにエヌビディア投資で1,000万ウォンの利益を得て、マイクロソフト投資で300万ウォンの損失を計上したなら、純利益700万ウォンから基礎控除250万ウォンを除いた450万ウォンに対してのみ課税される。
証券会社ごとの取得価額算定方式も税負担に影響する。未来アセット証券、キウム証券は先入先出法を、サムスン証券と韓国投資証券、 大信證券、Toss証券は移動平均法を適用する。
移動平均法は全保有数量の平均単価を基準に取得価額を計算する方式であり、先入先出法は先に買い付けた株式を先に売却したものとみなし、最も古い取得価額から適用する。
特にNH投資証券、新韓投資証券、KB証券は、投資家が取得価額算定方式を選択でき、状況によって税負担が変わり得る。同一銘柄を買い付ける場合、初期の買付価格が低いときは移動平均法が、初期の買付価格が高いときは先入先出法が、相対的に課税大象の利益を抑えられる。
例えば1月に50万ウォン、9月に70万ウォンで同じ株式を買い付け、その後の売却時点の価格が100万ウォンであれば、先入先出法では50万ウォンの利益が発生するが、移動平均法では平均取得単価を基準に40万ウォンの利益のみが計算される。この場合は移動平均法の適用で課税金額が減少する。
逆に1月に70万ウォン、5月に50万ウォンで同じ株式を買い付け、その後の売却時点の価格が100万ウォンであれば、先入先出法では30万ウォンの利益、移動平均法では40万ウォンの利益が計算され、先入先出法のほうが相対的に低い課税金額となる構造だ。
一方、国内市場復帰口座（RIA）の節税効果は来年から反映される。RIAは海外株式を売却して国内株式市場に再投資する場合、譲渡所得税を最大100%控除する商品で、今年導入されたため、実際の税制優遇は来年5月の申告分から適用される。