ハンファ投資証券は10日、グローバルなロボティクス企業によるロボットの商用化に伴いアクチュエーター需要が増加し、成長基調が続くとROBOTISを分析した。併せて投資意見は「買い（Buy）」、目標株価は30万円を新規提示した。前営業日のROBOTISの終値は23万3000ウォンである。
ROBOTISはロボットの中核駆動部品であるアクチュエーターの技術力を保有する企業である。「ダイナミクセル」製品群を通じて、グーグル・ディープマインド、MITなどのロボティクス企業およびフィジカルAI（Physical AI）の研究機関と協業を進めてきた。
昨年の売上高は389億ウォン、営業利益は34億ウォンで、4四半期連続で黒字を維持してきた。今年もグローバルなロボティクス企業によるロボット商用化に伴い、売上高659億ウォン、営業利益70億ウォンを記録するなど、成長基調が続く見通しである。
キム・ソンレ ハンファ投資証券研究員は「今年はテスラ、ボストン・ダイナミクスなどグローバル主要企業のロボット商用化に向けた技術検証（PoC）と量産準備の拡大により、ロボット用アクチュエーター需要が増加し、ROBOTISの受益が拡大することが期待される」と展望した。
特にキム研究員は「アクチュエーター製品の販売に加え、両腕型ロボットであるAIワーカー（AI Worker）と手の駆動システムである『HX5』の販売増加が売上成長に寄与する見通しだ」と述べ、「フィジカルAI研究と産業現場での適用需要の増加に伴い、動作デモと模倣学習のための両腕型ロボットおよび手の駆動システムの需要増加が見込まれる」と分析した。
AIの高度化に資する現場データとマニピュレーション（Manipulation）自体の技術を保有している点もポジティブである。キム研究員は「ロボット商用化に必要な技術要素のうち、ROBOTISはAI高度化のための『現場データ』と、ロボットの効用性を高めるマニピュレーション技術に関する自社の技術能力を保有しており、大規模需要への対応に有利な条件を満たした」と語った。
さらに「ウズベキスタン工場が今年下半期から順次準備されるのに合わせ、AI WorkerとHX5を活用した物理データを収集してユーザー要求水準のロボット動作性能を確保し、現在年30万台水準のアクチュエーター生産能力が2028年までに300万台規模へ拡大することで、トップライン（Top-line）の成長が可視化される」と述べた。