ハナ証券 RFHIC目標株価10万円に引き上げ テンバガー視野

ハナ証券はRFHICについて、アーニングサプライズ（市場予想を上回る業績）が続いており「テンバガー（株価が10倍になる銘柄）」が期待できると10日分析した。あわせて目標株価を従来の8万円から10万円に引き上げた。前営業日RFHICの終値は6万3200ウォンである。

キム・ホンシクハナ証券研究員は「世界各国が5G SA導入に動いているうえ、防衛産業ではレイシオン、通信ではエリクソンが主要供給先として台頭している様相であり、2026〜2027年にもアーニングサプライズの行進が続く」との見方を示した。

足元でRFHICは世界的な防衛産業企業であるレイシオンと500億ウォン規模の電力増幅器供給契約を結んだ。キム研究員は「この種のイベントが数カ月以内に追加で出てくる公算が大きく見える」と述べ、「エリクソンとレイシオン関連の売上高が年間1000億ウォンを超える可能性がある」と説明した。

市場環境も追い風との評価である。キム研究員は「最近、米国をはじめとするグローバル通信事業者の5G SA導入が本格化しており、規制当局は周波数の再割り当ておよび新規周波数の供給に注力している一方で、サプライヤーが不足している状況だ」と述べ、「米国と欧州連合（EU）による中国製機器・部品への制裁が拡大するなか、RFHICとRF Materialsの新規販路が増加している状況だ」と説明した。

業績に比して株価も割安局面にあるとの分析だ。キム研究員は「比較対象群とRFHICの歴史的な価格推移を比較すると、株価収益率（PER）は60倍、株価純資産倍率（PBR）は6倍に相当する」とし、「株価の大幅上昇にもかかわらず、歴史的な割安局面だ」と診断した。