新韓投資証券がDIを買い推奨 目標4万5000ウォン

新韓投資証券はDIに関し、メモリー半導体の需要が強いなかで顧客企業向け物量の独占供給が可能になる見通しから、今後の業績改善が加速すると25日に分析した。あわせて目標株価を4万5000ウォン、投資意見は「買い」で新規提示した。前営業日DIの終値は3万6450ウォンである。

新韓投資証券はDIの今年の売上高を前年比17.5%増の5082億ウォン、営業利益を79.7%増の656億ウォンと推定した。

ソン・ヘス新韓投資証券研究員は「子会社デジタルフロンティアの装置出荷が3四半期に集中し、わずかに減少した」と述べ、「販管費と研究開発費の増加で営業利益率は4.6%を記録し、昨年は子会社が合計130台前後の高帯域幅メモリー半導体（HBM）とDDR5テスト装置を供給したと把握している」と分析した。

あわせてデジタルフロンティアのHBMテスト装置の高成長が続き、DDR5およびパッケージテスト装置の回復が再開すると見込んだ。

ソン研究員は「HBMテスト装置は顧客企業内でファーストベンダー（第1順位供給社）としてシェア70%以上が可能だ」とし、「緩やかな回復が見込まれ、10.8%の成長が予想される」と述べた。

あわせてDIの2026年の売上高は5082億ウォン、営業利益は656億ウォンと予想した。