SK証券がHankuk Carbon目標株価引上げ 成長加速見込む

SK証券はHankuk Carbonについて、造船業の輸出好調に伴う成長が見込まれると25日に分析した。同時に目標株価を従来の4万4000ウォンから5万8000ウォンへ引き上げ、投資意見「買い（Buy）」を維持した。前営業日のHankuk Carbonの終値は4万1500ウォンである。

前年、Hankuk Carbonは売上高2318億ウォン、営業利益383億ウォンを記録した。前年同期比でそれぞれ19.4%、120%増加した数値である。

ハン・スンハンSK証券研究員は「今期の好調な業績は、好ましい為替レート効果、前期比で中国向けSB（Secondary Barrier・2次防壁）納品規模の増加、連結子会社の赤字幅縮小、ERP（全社的資源管理）の安定化、在庫管理とコストコントロールによる原価削減効果などが反映された結果だ」と分析した。

これらの要因が継続するうえ、ASP（平均販売単価）上昇効果を通じて、今年は四半期ごとに前年第4四半期の記録を上回る業績を計上すると予想した。

同研究員はHankuk Carbonの今年の年間売上高を9795億ウォン、営業利益を1717億ウォンと見通した。

同研究員は「ホワイトハウスの米国海洋行動計画（AMAP）発表以降、米国『SHIPS for America Act（船舶法）』の承認を促す動きが強まっており、法案が承認されればHankuk Carbonの米国進出可能性への期待感が高まり、マルチプル（倍率）拡大要因として作用する見通しだ」と述べ、「今年は受注、業績、モメンタムの3つの側面でいずれも期待でき、造船機器の最優先銘柄として提示する」とした。