証券各社がSKイノベーションに対する見方を引き上げている。年内に構造改革が最終段階に入ることで黒字転換の可能性が高まったとの判断からだ.
ファン・ギュウォンYuanta Securities Korea研究員は29日「ビッグバス（不良資産の一括処理）以降、今年は黒字転換を期待できる」と述べ、「今年1月の大規模な減損損失の反映後、株価は徐々に回復局面に入るだろう」と語った。目標株価は15万円を提示した.
今年の想定業績としては売上高70兆1000億ウォン、営業利益1兆6000億ウォン、親会社株主に帰属する当期純利益3580億ウォンを示した。純損益規模は昨年の約3兆2000億ウォンの赤字から大きく改善する。構造改革の過程で発生した電池部門の減損損失（約4兆2000億ウォン）の負担から解放されるうえ、化学部門（PX）の市況改善効果が見込めるとの分析だ.
あわせてSKイノベーションが構造改革の仕上げ段階に入ったと指摘した。2024年のSK E&S（発電所）合併、昨年の8兆ウォン規模の外部資金調達に続き、今年は2つの設備規模縮小が進む。SKオンの電池生産能力（キャパ）は約24%縮小する一方、SKジオセントリックの蔚山化学部門のリストラも控えている.
同日、ユン・ジェソンハナ証券研究員は「SKオンの不振と高い借入金は依然としてリスクだ」としつつも、「しかしSKオンの追加的な構造改革の進展可能性と、精製・化学中心の業績改善を勘案すれば、追加の株価下落の可能性は限定的だ」と述べた.
続けて「今年1～3月期の想定営業利益は市場コンセンサス（3884億ウォン）を上回る5881億ウォンと推定される」とし、「通年ベースの想定営業利益は2兆7600億ウォンで、前年対比580%の急増になる見通しだ」と語った.
同時にSKイノベーションに対する投資意見を『買い（Buy）』に引き上げ、目標株価を従来の13万円から14万円に引き上げた.