韓国投資証券は23日、前年末基準で損益差等型公募ファンドの累計募集額が1兆108億ウォンとなり、1兆ウォンを超えたと明らかにした。会社の出資分を含む全体の設定額は1兆3831億ウォンである。
損益差等型ファンドは、投資家間でリスクと収益を区分し、1つの商品内で異なるリスク・収益構造で参加できるよう設計された商品である。特に韓国投資証券が供給する損益差等型公募ファンドは、顧客がシニア、韓国投資証券など金融機関がジュニアとして参加する構造を採用し、投資者保護の要素を強化した。
損失が発生した場合、一定水準まではジュニアが先に損失を吸収してシニア投資家のリスクを緩和し、利益が発生する局面でもシニアに相対的に安定的な配分構造が適用されるよう設計していると韓国投資証券は説明した。
韓国投資証券は、このようなシニア・ジュニアのトランシェ構造が個人投資家のボラティリティ負担を構造的に下げると同時に、市場の変動局面で過度な損失露出を減らす緩衝装置として機能し得ると説明した。 また、金融機関がジュニアで参加してリスクを共に負担する方式は投資家の信頼を高め、健全な長期投資文化の拡散にも寄与し得ると述べた。
今年も商品の供給は続いている。韓国投資証券は今月22日、「韓国投資グローバルAI革新産業ファンド」で1100億ウォンの募集を完了し、ジュニア投資の出資分を含め、総1258億ウォン規模で設定した。併せて今月29日までは「韓国バリューKパワー2ファンド」を募集している。
キム・ソンファン韓国投資証券社長は「損益差等型ファンドは、会社が投資リスクを共に負担することで、個人投資家が耐えがたいボラティリティを構造的に緩和し、投資体験の質を高められるよう設計した商品だ」と述べ、「今後も投資家の志向とライフサイクルに合わせた消費者保護型商品を継続的に拡大し、持続可能な資産管理体制を強化していく」と語った。