キウム証券が公募キムチボンド主幹事 投資制限緩和後初

キウム証券はヒョンデカードが発行した公募キムチボンドの主幹事を務め、発行を完了したと19日明らかにした。キムチボンドは韓国の市場で外貨で発行される社債である。

今回の発行は2024年6月に韓国銀行が投資制限を緩和して以降、国内で初めて行われた公募キムチボンドの事例である。過去には規制などにより公募発行が制限されていたが、足元では為替レートの変動性拡大と外貨資金需要の増加により再び注目を集めている。

今回の公募キムチボンドは米ドル2,000万ドル規模、満期1年のドル建て変動金利債（FRN）である。金利は米国の無リスク金利（SOFR）にスプレッド60bpの条件で決定された。

キウム証券は今回の発行により、発行体がウォン建て社債中心の調達構造から脱し、通貨調達を多角化できるようになったと説明した。また、通貨スワップ（CRS）と連携した外貨調達を通じて資金運用の効率性を高め、市場状況に応じて金融コストを弾力的に管理できる基盤を整えたと付け加えた。