KB証券が約半年間の自己売買の過程で終値関与行為が摘発され、韓国取引所から「警告」措置を受けた。
24日の金融投資業界によると、取引所市場監視委員会は20日に開かれた第13回会議で、KB証券が株式市場の終値の価格形成に関与して価格を歪めたとして、このような措置を下した。
問題となった取引は、KB証券セールスアンドトレーディング（S&T）部門のある部署が昨年下半期から今年3月末まで実行した自己売買で発生した。自己売買は、証券会社が顧客の注文ではなく自社資金で株式を売買する取引を意味する。
当該取引は主に取引終了直前の終値単一価格の時間帯に集中した。取引所は、KB証券の取引が関連銘柄の市場需給状況と比べて過度に行われ、その結果、相場に不当な影響を及ぼしたり投資家に誤解を招きかねない注文として公正な取引秩序を阻害したと、監理の過程で判断した。
市監委は規定違反の会員会社に対し、▲注意 ▲警告 ▲制裁金賦課 ▲会員資格停止などの制裁を行うことができる。取引所関係者は「制裁水準は違反行為の規模を総合的に考慮して決定し、今回の案件も問題となった取引規模を基に措置した」と述べた。
証券会社の終値関与行為に対する取引所の制裁は今年に入って5回目だ。これに先立ち市監委は1月にシンハン投資証券と10月にミレアセット・ハナ証券・メリルリンチなど4社に終値集中関与行為で制裁を下した。ミレアセット証券は相対的に規模が大きく制裁金の措置を、残りの証券会社は警告措置を受けた。
イインヒョン資本市場研究院先任研究員は「終値はすべての株価算定の基準となる指標であるだけに非常に重要な要素で、（終値関与の制裁は）一般的なイシューではない」とし、「ただし証券会社の終値関与に意図性があるというよりは、大半が業務上の不注意によって現れる場合が多い」と語った。
取引所は今回の会議でKB証券に会員警告とともに、関連する従業員2人に対する自律措置を通報した。
KB証券は今週中に量定委員会を開き、当該従業員に対する懲戒の水準を決定する予定だ。KB証券関係者は「社内のコンプライアンス支援部と監査部の懲戒量定手続きに従い、関連従業員を懲戒・問責する計画だ」と述べた。